股天下 AI加剧“电荒” 美国电网将迎史诗级扩建 750亿美元聚焦“超高压”输电

　　AI把美国电网逼到了墙角，不得不开始大修“电力高速公路”。

　　据The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路——这是美国当前最高运行电压等级，输电能力可达传统线路的六倍；该电力高速公路的总里程将扩展到10000英里，相当于现有里程（约2000英里）的四倍，具体来看——

　　中大西洋地区：电网运营商PJM互联公司2月批准了一项耗资118亿美元的高压线路建设计划，将穿越宾夕法尼亚、西弗吉尼亚、弗吉尼亚和马里兰州，其中大量采用765千伏规格线路。

　　得克萨斯州：电网运营商得州电力可靠性委员会（ERCOT）批准了两项合计330亿美元的投资方案，分别覆盖该州东部和西部。

　　中西部地区：西南电力库（SPP）与中大陆独立系统运营商（MISO）各自推进的扩建项目总额亦超过300亿美元，线路将从俄克拉荷马州延伸至新墨西哥州，从南达科他州通达五大湖地区。

　　若该上述电网扩建项目成功完工，将建成美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。

　　另外，得克萨斯州还在酝酿第三张超高压电网方案——“狭长地带计划”（Panhandle Plan）。美国电力公司（AEP）已正式向ERCOT提交该方案，拟投资约100亿美元，在得州北部打造一个专为吉瓦级数据中心服务的“AI电力走廊”。该方案若满负荷运行，理论上可支撑高达24吉瓦的数据中心负荷。

　　美国正处于巨大的电力焦虑中。国际能源署统计，2024年美国数据中心用电量，占了全球总份额的45%，是中国的近两倍。

　　与此同时，数据中心的耗电还在疯狂飙升，彭博新能源财经预测，到2035年，美国数据中心用电量占全国总用电的比例，将从2024年的3.5%涨到8.6%，增速比任何行业都快，未来5年甚至会超过新能源汽车的用电增长。

　　在2月24日发表的国情咨文中，美国总统特朗普表示，他将要求科技公司自行解决高能耗数据中心用电问题，避免影响普通民众用电价格。据央视财经援引美国媒体报道，一位白宫官员证实，亚马逊、谷歌、Meta、微软等科技巨头高管将在3月4日参加与特朗普的会议并签署承诺文件，这些企业将通过购买或自建发电设施等方式，满足新建AI数据中心的用电需求，确保普通美国人的用电价格不会随着整体需求提升而增加。

　　有分析认为，目前美国电力成本上涨的主要压力来自输电、配电等环节，而不是发电。前微软能源副总裁布莱恩·杰纳斯将超高压输电线路比作电网系统的“州际公路”：“就像州际公路让大宗货物运输成为可能，电网也需要高压骨干线路。如果你要扩大用电需求，就必须扩建高压输电网络。”

　　但美国电网早就老化不堪，平均寿命超过30年，部分设备甚至用了半个多世纪。

　　美国开启新一轮超高压电网建设背景下，少数具备专业能力的建设商与设备制造商有望成为核心受益者。

　　据报道，工程建设端，上市电网巨头广达服务（Quanta Services）几乎承建了美国电力公司现有全部765千伏网络，双方已建立新的战略合作伙伴关系。

　　设备供应端的稀缺性更为突出。

　　目前全美唯一具备765千伏变压器生产能力的企业是位于田纳西州孟菲斯的晓星HICO工厂。该厂上月斩获5.41亿美元设备订单，并启动2.08亿美元产能扩建，员工数量将增至800多人。即便如此，HICO美国公司负责人坦言：“未来两年的产能已几乎全部排满……我们无法满足所有需求。”

　　另一家高压设备巨头日立能源正投入逾10亿美元扩建其美国制造基地。